在人工智能基础设施投资热潮的推动下，英特尔公布了超出市场预期的第二季度财务数据，并对第三季度业绩给出了积极预测。这一消息引发市场强烈反应，公司股价在盘后交易中一度上涨超过11%。
根据最新财报，英特尔第二季度实现收入161亿美元，同比增长25%，创下近十五年来的最高增速，远超分析师预期的144亿美元。按照非通用会计准则计算，公司净利润达到22亿美元，每股收益0.42美元，均高于市场普遍预期。对于即将到来的第三季度，英特尔预计收入将在158亿至168亿美元之间，调整后每股收益为0.38美元，非通用会计准则毛利率约为42%，各项指标均显著优于市场预期。
公司首席执行官陈立武指出，人工智能正在催生前所未有的计算需求，英特尔在中央处理器、专用集成电路、先进封装和晶圆代工等关键领域占据有利地位。他特别提到，数据中心产品线的需求持续超过供应能力，目前公司处于"现做现卖"的状态，供应短缺将成为未来一段时间的常态。为应对这一局面，英特尔已与客户签订了10份服务器CPU长期供应协议，为未来收入增长提供了保障。
随着生成式人工智能从模型训练阶段转向实际应用部署，市场对CPU在人工智能服务器中作用的认识正在发生转变。过去两年，人工智能基础设施投资主要集中在图形处理器领域，但现在业界开始重新评估中央处理器的重要性。分析机构指出，在人工智能时代，计算架构创新成为产业发展的核心，而CPU作为计算领域的基础设施，其战略价值将进一步凸显。
行业数据显示，人工智能加速器市场规模预计将在2030年达到1.4万亿美元，同期数据中心CPU市场规模有望突破2200亿美元。这一预测为相关企业提供了广阔的发展空间，也解释了近期资本市场对CPU概念股的追捧。
在A股市场，涉及CPU产业链的上市公司虽然不足20家，但整体表现强劲。据统计，截至最近交易日，CPU概念股总市值达1.39万亿元，今年以来平均涨幅超过6%，跑赢上证指数近10个百分点。更值得注意的是，超过半数的相关个股在今年创下历史新高，其中翱捷科技、海光信息、澜起科技等公司均在近期刷新股价纪录。
尽管近期CPU概念股整体出现回调，平均回撤幅度达39%，但部分龙头企业仍表现出较强韧性。市值超千亿的海光信息和澜起科技，回撤幅度分别为20.47%和29.81%。海光信息作为国内唯一同时具备x86高端通用CPU和"类CUDA"DCU全栈能力的厂商，其技术优势得到市场认可；澜起科技则在内存接口芯片领域保持领先地位。
业绩预告显示，7家CPU概念股上半年全部实现利润增长。北京君正预计净利润同比增长431%至531%，主要得益于存储芯片需求旺盛，特别是DRAM产品因供应紧张价格大幅上涨。复旦微电预计净利润增长313%至416%，行业景气度回升和公允价值变动收益是主要推动因素。中电港则受益于人工智能等领域需求强劲，预计净利润增长176%至193%。这些数据表明，CPU产业链企业正充分享受行业红利，业绩增长具有坚实基础。
