西安钢研功能材料股份有限公司（以下简称“钢研功能”）近日在上交所成功完成2025年面向专业投资者的非公开发行科技创新可转换公司债券首期发行，发行规模达8000万元，期限6年，票面利率设定为2.2%。这一项目成为上交所发布《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》后，全国首批落地的科技创新可转债项目之一，标志着资本市场在支持科技创新领域迈出重要一步。
作为本期债券的独立主承销商，国信证券凭借其深厚的资本市场积淀和全链条服务能力，从项目筹备到方案制定，再到最终发行落地，全程提供了专业金融服务。此次发行吸引了众多专业投资机构参与认购，市场反响热烈，充分展现了投资者对科技创新企业及科创可转债这一创新金融工具的认可，也体现了资本市场服务实体经济、支持科技创新发展的坚定决心。
钢研功能作为国内精密合金材料领域的领军企业，始终致力于满足先进金属材料的国产化需求，解决上下游供需矛盾。经过三十余年的发展，公司已形成以因瓦合金4J36、可伐合金4J29、热双合金主动层4J72、软磁合金1J22为核心的产品体系，广泛应用于航空航天、高端装备、人工智能、半导体等国家战略重点领域。目前，公司正积极拓展高温合金、超高强钢等第二增长方向，并已掌握国际先进的三联熔炼工艺，积累了多牌号产品的生产技术。
本期债券募集资金将主要用于阎良生产基地高精度精密合金箔材项目的建设。该项目已获得国家超长期特别国债的支持，预计将于2026年年底投产。阎良生产基地的建成，将显著提升钢研功能的产业化水平，增强其在国家重点领域的材料供应能力，加速推动先进金属材料产品的国产替代进程。
科创可转债作为一种创新的金融工具，通过“债转股”机制设计，为投资者提供了转股选择权，有效平衡了发行人的融资需求与投资者的权益保护。这一产品的成功发行，不仅紧扣了国家“十四五”规划及“十五五”前瞻部署中关于强化国家战略科技力量、提升产业链供应链韧性的战略要求，还精准对接了科技型企业在关键核心技术攻关和产业化过程中的长期资金需求，为金融更好服务新质生产力发展探索了新路径。
随着科创可转债制度的不断完善和市场认知的逐步深入，这一创新品种有望吸引更多科技型企业与投资机构参与，进一步畅通科技、资本与实体经济的高水平循环。国信证券表示，将以此次全国首批科创可转债成功发行为契机，持续深化对国家创新驱动发展战略的金融支持，充分发挥资本市场枢纽功能，构建覆盖科创企业全生命周期的综合金融服务体系，助力更多“硬科技”企业突破融资瓶颈，推动高质量发展。
此次科创可转债的成功发行，不仅是钢研功能在上交所市场的首次亮相，也是公司规范治理、提升信息披露透明度的重要契机。钢研功能将借此机会，进一步优化公司治理结构，提升信息披露质量，为后续科创板上市奠定坚实基础。
