亚马逊首席执行官安迪·贾西在年度致股东信中透露，公司正酝酿一项重大战略转型——首次向第三方客户直接销售自研芯片。这一决定将使亚马逊直接切入芯片硬件市场，与英伟达、博通等传统巨头展开正面较量。此前，亚马逊主要通过AWS云服务间接输出芯片算力，而此次调整标志着其从算力服务商向芯片供应商的角色升级。
信中披露，亚马逊自研芯片业务已形成规模化收入：基于ARM架构的Graviton服务器处理器、AI训练专用Trainium加速器及虚拟化安全芯片Nitro三大产品线，年化营收突破200亿美元，且保持三位数增长。贾西特别提到，市场对Graviton计算实例的需求远超当前产能，甚至有两家大型客户提出2026年包揽全部产能的请求，但因需平衡其他客户需求而未能应允。
与芯片业务并行发展的AI服务同样表现亮眼。AWS对外提供的AI算力服务年化营收已超150亿美元，且增长势头强劲。贾西强调，这两组数据采用独立统计口径：前者反映AWS通过云服务输出AI能力的收入，后者则体现自研芯片的直接价值。若将芯片业务独立运营并对外销售，贾西推算其年化营收可达500亿美元，涵盖AI芯片、服务器CPU及安全芯片等全系列产品。
支撑这一野心的，是亚马逊在AI基础设施领域的巨额投入。今年2月，公司宣布2026年资本支出预计达2000亿美元，较2025年增长近60%，其中绝大部分将用于数据中心、芯片及网络设备建设。贾西将此称为“一生一次的机会”，并明确表示投资决策基于客户实际承诺，而非盲目扩张。他特别提及OpenAI超过1000亿美元的投资计划，暗示亚马逊已获得客户分担资本支出的明确意向。
目前，亚马逊已通过AWS向OpenAI、Anthropic及苹果等企业提供Trainium加速器使用权，但直接销售芯片将彻底改变竞争格局。分析师指出，亚马逊芯片在成本和能效方面具有显著优势，若能成功打开第三方市场，可能重塑行业生态。这一战略转型也缓解了市场对亚马逊激进AI投资的疑虑——股东信发布当日，亚马逊股价收盘上涨5.6%。
从云计算到仓储物流，亚马逊多次通过长期巨额投入建立市场主导地位。如今，同样的逻辑正在芯片领域重演。贾西在信中重申，公司不会在AI领域采取保守策略，而是致力于通过资金投入成为行业领导者。这种战略延续了创始人贝佐斯的长期主义理念，即用短期高投入换取未来十年甚至二十年的竞争优势。随着自研芯片业务的扩张，亚马逊正从科技巨头向“硬件+服务”双轮驱动的综合型企业迈进。
